马来西亚的股息税：个人投资者的单层股息制与2%股息税
马来西亚的股息如何课税？
在单层制下，公司就盈利缴税，之后派发的股息不再从股东所得的款项中扣除另一层税，所以盈利的税务就是最终税[1]。内陆税收局（LHDN）的2025年财政预算案研讨会问答确认，单层制在马来西亚继续适用[1]。问答说明，单层制自2008课税年起推行，取代了归属制（imputation system），因此公司盈利的所得税是最终税，公司税率为24%[1]。
改变的是另一项针对个人较大笔股息收入的税。LHDN的Borang BE填表说明称之为股息税（Dividend Tax）[2]。它针对股息收入高的个人，不改变较小笔股息在单层制下的处理方式[1]。
2%股息税涵盖哪些情况？
根据LHDN的Borang BE填表说明，适用范围包括[2]：
- 个人股东从公司盈利中收到的股息收入，涵盖在马来西亚的上市与非上市公司股票；
- 居民与非居民个人；
- 通过代名人持有股票的个人。
税率是对超过10万令吉门槛的股息收入所对应的应课税收入征收2%，依据是《所得税法令》附表1第XXII部分[2]。该收入的确定，依照《2025年所得税（个人股息应课税收入的确定）规则》，即P.U.(A) 148/2025，已于2025年5月7日刊宪[2]。
门槛如何运作？
LHDN的例子是一名居民个人，在2025年收到250万令吉股息，超过10万令吉的门槛[2]。10万令吉从法定股息收入中扣除，所以在2025课税年申报的是240万令吉[2]。
下面是用我们自己虚构的数字做的算术示范。它不是LHDN的例子，也不是依据LHDN的计算规则得出：LHDN的例子[2]只显示门槛被扣除，最终的计算取决于你个人的情况和LHDN的指引。
| 项目 | 假设金额 |
|---|---|
| 假设该年的股息收入总额 | 15万令吉 |
| 假设扣除的门槛 | 10万令吉 |
| 假设适用2%税率的金额 | 5万令吉 |
| 假设该金额的2%（纯算术） | 1,000令吉 |
在LHDN的问答中，官员指出详细的计算方式，包括能否扣除各项税务减免，将在LHDN发出的指引中列明[1]。请查阅LHDN公布的指引，不要依赖一条简单的公式。
公司会预扣税款吗？
不会。LHDN的问答指出，纳税人收到的股息不征收预扣税[1]。超过10万令吉的股息收入，改由纳税人在年度报税表中申报，使用Borang B或BE[1]。
通过公司收到的股息呢？
LHDN的问答举了一个例子：公司收到的外国来源股息收入，在符合条件的情况下，可依据P.U.(A) 235/2022获豁免；但当这家公司再把股息派给个人股东，若超过10万令吉，这些股息可能须缴股息税[1]。这说明了为什么个人收到的股息总额才是重点。
投资者在实际中该怎么做？
- 保留股息记录。 保存每一次派息的通知、银行入账记录和股票经纪公司的结单。
- 加总全年。 把你的股息收入总额与10万令吉的门槛对照[2]。
- 阅读LHDN公布的指引。 规则和指引可能更新，权威版本由LHDN发布[3]。
- 向合资格的顾问查询与你个人情况有关的问题。
至于股息的分析层面，股息率和派息比率词条解释了如何阅读派息，股息投资者页面则汇集了相关阅读材料。请记住，股息并没有保障，公司可以更改政策。
单层制为什么与这有关？
由于在单层制下，公司盈利的税是最终税，你收到的股息已经承担了公司缴付的税[1]。LHDN的问答也指出，股息税与该制度是分开的，单层制与它并行继续适用[1]。
对投资者来说，这意味着两件事。第一，低于门槛的一般股息，不会在你手上再被课一次税。第二，只有当你一年的股息收入总额超过门槛时，股息税才变得相关[1][2]，所以全年持续累计总额，比逐笔检查每一次派息更有用。
本文没有涵盖什么？
这是依据LHDN文件整理的教育性摘要。它没有涵盖所有豁免、特定类型投资工具的股息处理、个人收到的外国来源股息，也没有涵盖与其他收入和税务减免的相互影响。我们引用的问答文件，是为预算案建议的研讨会而制作的，Borang BE填表说明则只是概括地描述适用范围[1][2]。规则可能被日后的指引和刊宪的命令进一步修订。
如果你收到的股息接近或超过门槛，合理的下一步是阅读LHDN公布的指引[3]，必要时就个人情况咨询持牌的税务代理或顾问。
常见问题
来源
- LHDN — 2025年财政预算案研讨会问答汇编：单层制、仅适用于个人、无预扣税、以Borang B/BE申报
- LHDN — 2025课税年Borang BE填表说明（Nota BE）：股息税的范围、2%税率、P.U.(A) 148/2025及计算示例
- LHDN (Inland Revenue Board) — 提供指引的官方网站
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